2009 nagy kérdése az árfolyamkockázatok kezelése a hitelezési piacon

Míg a 2008-as év a hitelezési piacon is az októberben kirobbanó hitelválság miatt marad emlékezetes, az év első tíz hónapjának mérlege egyértelműen pozitív. Az Otthon Centrum Hitel Center szakértői szerint 2009-ben a 30 százalékos piaccsökkenés sem kizárt, bár egész éves tendenciát még nehéz jósolni.

Jelenleg a rohamosan gyengülő forint
jelent komoly fejtörést a pénzintézetek számára, hiszen a magas forintárfolyam a
forintban nyilvántartott devizaalapú tőketartozás értékét is növeli.

A 2008-as év a
jelentős felfutás miatt a közvetítők számára is kedvező volt, a hitelközvetítők
szerepe tovább erősödött, egyes szakértők a bankok hitelkihelyezésének felét
hitelközvetítőknek tulajdonítják. Az Otthon Centrum Hitel Center legfrissebb felméréséből kiderül, hogy a megkérdezettek szerint a hitelközvetítők igénybevétele
mellett szóló legfőbb érv a több banki ajánlat egy helyen történő
összehasonlítása, és az ezzel járó idő és energia megtakarítás. “A nagyobb
hálózatokat igénybevevők már racionális érvek mentén választanak
hitelközvetítőt, összehasonlítják őket, és tisztában vannak a közvetítők
előnyeivel. A hitelközvetítők létjogosultsága a bankok számára is egyértelmű.” – mutat rá Bánfalvi László, az Otthon Centrum Hitel Centerét működtető HC
Központ Kft ügyvezető igazgatója.

Azt, hogy mit
hoz a 2009-es év, jelen pillanatban nagyon nehéz megmondani, állítja Bánfalvi
László. “Tisztábban valószínűleg csak az év második felében fogunk látni. Még a
bankok sem egyformán értékelik a jelenlegi helyzetet, gyakran ellentmondó
lépéseket tesznek, míg az egyik kamatot emel, másik csökkenti hitel termékei
kamatát. Akár 30%-os visszaesés is elképzelhető most a piacon” – teszi hozzá a
szakember. Jelenleg a rohamosan gyengülő forint jelent komoly fejtörést a
bankok számára, hiszen a magas forint árfolyam miatt a forintban nyilvántartott
tőke értéke közelíti a fedezetül bevont ingatlanok értékét, ez főleg a magas finanszírozású
hiteltermékek esetében jelent most tényleges problémát. A bankok pótfedezet
bevonásával, vagy előtörlesztéssel csökkenthetik a megnövekedett kockázatukat.
A helyzet súlyosságát jól mutatja, hogy 2008. júliusa és 2009. februárja között
a forint 29%-al drágult az euroval, 40%-al svájci frankkal, és 89%-al a japán
jennel szemben.

Az Otthon
Centrum Hitel Center 2008-ban 71 milliárd forintnyi hitelt közvetített, a
2007-ben kihelyezett 43 milliárd forinthoz képest. Az októberben a hazai
pénzpiacokat is felborító válságig a növekedés dinamikus volt. Az OCHC
portfoliójában továbbra is az ingatlanvásárlási hitelek teszik ki a legnagyobb volument.
A közvetített hitelek állományának arányában 85%-ot, darabszámban 77%-ot jelentenek
ezek a hitelek. A második helyen a szabadfelhasználású jelzáloghitelek állnak 8
%-os aránnyal. A darabszámokat tekintve a személyi hitelek is jelentősek, azonban
átlagos hitelösszegük természetükből adódóan jóval kevesebb, mint az előző
hiteltípusoké. Emellett a vállalkozói hitelek is – hasonlóan a 2007-es arányhoz – közel 5 százalékos részt képviselnek a portfolión belül. “Az igényelt hitelállomány
területi megoszlása nem változott jelentősen 2007-hez képest, az ügyfelek 60%
Budapesten kereste fel valamelyik Otthon Centrum Hitel Center irodát,” – mondta
Bánfalvi László.

A lakossági,
lakáscélú hitelek állománya 2008. első 9 hónapjában 359 milliárd forinttal nőtt
az MNB adatai alapján. Ez a növekedési ütem gyorsabb, mint a 2007. hasonló
időszakában regisztrált ütem (298 Mrd Ft). Az állományváltozás a visszafizetett
és az újonnan felvett hitelek eredőjéből adódik. 2008-ban a forint alapú
lakáscélú hitelek állománya folyamatosan csökkent, de a csökkenés üteme
hónapról-hónapra kisebb. 2008-ban már nem csak az újonnan felvett hitelek
esetében domináltak a deviza alapú hitelek, hanem a lakáscélú hitelek teljes
állományán belül is túlsúlyba kerültek. A deviza alapú hitelek állományának
növekedése augusztusban indult be igazán, az év első felében az állomány
növekedés és csökkenés hatásai jelentősen gyengítették egymást. Ebben az
árfolyamváltozások is szerepet játszanak, mivel az MNB forintban tartja nyílván
a devizahitelek állományát.

“Az októberi
események nagyon jól nyomon követhetők. Az állomány jelentős megugrása mögött
többek között a devizahitelezési feltételek megváltozásáról szóló hírek hatása
áll. A hitelfelvétel előtt álló ügyfelek előre hozták hiteligénylésüket, hogy a
még érvényben lévő “kedvezményes” feltételek mellett juthassanak hitelhez. A
deviza hitelállomány októberi megugrása nem csak az “utolsó pillanatban”
felvett hitelek miatt történt, a folyamatosan gyengülő forint magasabb
hitelállományt jelentett. Az állomány novemberi visszaesése mögött már a
devizahitelezési feltételek szigorodása és a forrásszűke áll, amit az
októberihez képest némileg javuló, de továbbra is gyenge forintárfolyam sem
tudott ellensúlyozni – mondta Bánfalvi László, az Otthon Centrum Hitel Centerét
működtető HC Központ Kft ügyvezető igazgatója. – A decemberi állomány növekedés
hátterében az árfolyamokon túl az ismét kicsit feléledő devizahitelezés áll. Decemberben
a teljes lakossági hitelállományon belül a devizahitelek aránya 67% körül
alakult.”

A 2008-as évben
a szabad felhasználású jelzáloghitelek továbbra is töretlen népszerűségnek
örvendtek. Olyannyira, hogy a lakossági lakáscélú hitelek állományának
növekedése kisebb, mint a háztartások által igényelt szabad felhasználású
jelzáloghitelek állományának növekedése.